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疫情下,吾的现金流告急怎么办?又该如何融资?

时间:2020-02-18 16:00来源:未知 作者:admin 点击: 193 次
原标题:疫情下,吾的现金流告急怎么办?又该如何融资? 疫情影响下,创业者迎来许多新题目,涵盖企业用工、劳务相符同、财务筹划、法律风控等诸多方面,特意详细、亟待解决,

原标题:疫情下,吾的现金流告急怎么办?又该如何融资?

疫情影响下,创业者迎来许多新题目,涵盖企业用工、劳务相符同、财务筹划、法律风控等诸多方面,特意详细、亟待解决,同时又由于“新”,让行家七手八脚。

为了更有针对性地协助创业者,继大型公好直播之后,黑马大学APP自2月11日首推出公好“在线问诊”,邀请一线行家来分享实操经验,并进走一对一辅导,为创业者找到题目的最佳解决方案。

昨日(2月14日),黑马大学APP公好直播“穿越疫情”系列第四期在线问诊上线,吾们请来了文康律师事务所高级相符伙人、副主任李涛,分享本身关于“企业现金流管理及融资规划法律方案”的思考。

口述丨李涛

清理丨张九陆

今天(2月14日)是恋人节,刚才吾听到一句话“创业者异国恋人节”,这句话让吾五味杂陈。过年本答是一段喜庆的日子,但是由于新冠肺热,吾们的经济和生活秩序十足乱套,创客、创业者和企业家,更是遇到了史无前例的难得。

尤其是现金流。在长伪中,餐饮、旅游类企业几乎停摆,行家异国了收好,而房租、人造还要照常支付,企业的现金流特意主要。此时,倘若银走贷款到期了怎么办?倘若股权融资的投资者请求挑前退出,又该怎么办?在这个艰难时期,每一家企业都面临着特意艰难的选择。

在这边,借助黑马大学的平台,吾将用20年的从业经验,把本身做过的案例与行家分享,期待能带来一些启发。

01现金流:企业的“血条”管理

关于企业的现金流题目,能够从两个倾向添以考虑,收和支。

最先是如何管控收好?吾有一个现成的案例。

2018年下半年,美国骤然对大量中国进口商品添征关税,这给那时的多多货运代理,即给表贸企业做出口商品运输报关、通关、托运等业务的公司,带来了比较大的抨击。面对严冬,有的企业采取削价措施,经历矮价去竞争客户,也有的企业家干脆把这块业务关停了,行家采取了差别的策略,和今天的局面很像。

那时,吾们的一个客户却既异国一味削价促销,也异国彻底退出这个走业。他们设计了客户分级策略,把客户分为四类:第一类是受到冲击比较大,自身承受能力比较弱的企业,定义为面临休业的企业;第二类是受到走业负面冲击,但是承受能力比较强的企业,被称为勉强维持型;第三类是受走业影响不大,发展稳定,保持上升趋势的企业,称为幼有发展的企业;第四类是逆而受到正面影响,发展特意敏捷的企业,称为大鹏展翅型。

他们针对这四类企业采取了差别的调配措施:

对于面临休业型客户,坚决砍失踪,由于这栽业务投入越多就亏损越大。货代走业门槛比较矮,竞争强烈,企业要先走垫付大量的海运费,倘若客户一旦休业,前期垫付的几万美金就拿不回来。因此在吾们提出下,客户把这片面业务逐渐作废,不再做了。

对于勉强维持型客户,他们采取了不息维持,但是额度压缩的策略。正本账期三个月,逐渐压缩到一个月;一些出货量比较大的,逐渐压缩货量,做缓慢退出型处理。

睁开全文

第三类幼有发展型企业有比较好的现金流,属于企业必要争夺的客户。对待这栽企业,采取了削价推进的措施。比如倘若正本货物量是100万,对超过100万,到200万的片面打9折,200万以上再打八五折,鼓励这类客户增补业务量。

对第四类大鹏展翅型客户,则做了特意大胆的投入。比如有一个客户是国有企业,业务快速发展,但是产品比较稀奇,是危险化学品,必要投入大量的箱罐,那时许多货代企业不敢投入,吾们的这个客户却添大投入,建了大量的箱罐,后来基本上垄断了这家国有企业的内地运输业务。

2019年,许多货代企业被那些面临休业型客户拖累,本身休业了,而吾们的这家客户业务不光异国消极,逆而一同上扬。

这个案例对其他走业同样适用,吾们也要对本身的客户进走梳理。这次疫情对各走业的影响是“冰火两重天”:对于餐饮、酒吧、旅游等线下消耗走业,以及会展、培训、公共交通等浓密型消耗走业,几乎是致命性的抨击;但是另一些走业,比如网购、视频直播、互联网培训、口罩生产等,都得到了迅猛发展。吾们在异日管控现金流的时候,对于下游客户要做一番仔细筛选。

其次,吾们在进走支付管理的时候,也能够制定一些有针对性的策略。为了便于记忆,吾给这些策略首了差别的名字:

1)乌龟战略,即尽量延伸你的付款期。在稀奇时期,能延期付款的,想尽总计手段去延缓付款,保证手头有有余的资金周转。这不是赖账,也不是有意违约。这次疫情属于“不可抗力”,2003年的“非典”,最高人民法院曾做出响答的司法注释,面对“不可抗力”,一些相符同是能够延宕实走的。

自然,这必要相符同有关方去商议。胡雪岩曾经讲过一句话:做生意,上子夜想想本身,下昼夜想想对方。经历商议能够解决许多题目,比如吾们倘若正本是从两三家供货商采购联相符商品,现在能够把采购荟萃化,如许就增补了话语权,把订单都给一家企业,正本是三个月的账期,能不克多添一个月?能够经历这栽手段和上游企业去议和。

2)壁虎战略,即断臂求生,裁减不消要的开支。要缩短那些占用资金量大的项现在,保留资金占用量幼的项现在。学习红军过草地,把大炮屏舍。大炮固然威力大,但此时生存才是最主要的。

3)青蛙战略。青蛙要蛰伏,现在严冬已至,对于少做少赔、多做多赔的项现在就答该止损。

4)乾坤大挪移。倘若企业真的到了维持不下去的时候,也有一些法律上的策略,比如债权债务的互相抵销、以物抵债等等,行家能够考虑做一些处理。

由于时间有关,不多讲技术性的题目。吾要挑醒创业者,疫情期间要稀奇关注现金流:第一,要有敏感度,不光仅是对本身,还要对上下游企业保持敏感度;第二,要有裕如的现金,要比以去遵命经验判定所需的现金更裕如,做好打持久战的准备。

02债权融资:早晨前的黑黑

第二个环节,讲一下债权融资。

对于初创期的企业或者中幼型民营企业,债权融资,稀奇是从银走融资是比较难得的。这方面行家也要体贴银走,由于吾国银走业竞争强烈,他们也要考虑风险因素。据大数据测算,吾国民营企业的平均寿命是2.8年。由于企业的平均存活期太短,倘若银走把钱大量借给了初创期的中幼微民营企业,不良贷款率是特意高的。以是,银走的商业特性决定了它们的钱大片面放给了央企、国企、上市公司和大型民营企业。

实际上,现在银走的业务正在“哑铃”化发展:一端是给超大型企业放贷款,另一端是给幼我放贷款,经历大数据、云计算查幼我名誉,能很快决定能够给一幼我放多少贷款。但是中幼民营企业正好在“哑铃”中间,是银走不太偏重的客户。

对于幼微民营企业,现在债权融资渠道比较窄,新闻动态而且在异日能够会更添难得。但也不是异国阶段性的机会,比现在年财政部说相符五部分发的“财金(2020)5号文”,以及中国人民银走等五部分下发的“银发(2020)29号文”,挑到了对抗疫物资企业的重点扶持,不光贷款速度快,还给50%的利率补贴,吾们要善于行使阶段性的政策。

这时候要拼速度。银走照样不敢大量给中幼民营企业放款,但是它们也要遵命国家的政策请示,会发放一片面贷款。这时就望谁动手快,天下武功,唯快不破。

对于创业者的债权融资,吾挑两点提出:

第一,不要借高利贷。有许多创业者觉得异日还有期待,能够先借点高利贷度难关。以吾的做事经验,高利贷基本上相等于奋发剂或者毒品,沾上的企业很稀奇能脱离的。以前在经济高速添长的大周期当中,高利贷能够有能够清偿,在现在这栽情况下,借了高利贷几乎异国翻身的能够。

第二,不要幻想以“不可抗力”对抗银走,不还贷款。吾特意肯定地通知行家,即使这次疫情被定性为“不可抗力”,但是在借款相符同当中几乎不会认定这栽抗辩事由,负债还钱,理所自然。在2003年的时候,各地的法院已经有判例了。

倘若企业因无法清偿借款,现金流展现题目,吾提出跟金融机构做积极主动的协调,要如实吐露新闻,拿出一些准确可走的异日实走措施,比如延期或分期还款策略等。银走也是企业,响答的策略肯定会有。在这栽情况下,它们不会首诉整个走业的通盘企业,必定是选择性地首诉。对于不协调、赖债不还的,必定会首诉;对于积极协调、有必定还款方案、异日有发展前途的公司,银走必定会大力声援。以是,对于已到期的借款,吾们照样答该积极地和银走去疏导,达成息争。

03股权融资:积极答对,唯快不破

接下来说一下股权融资。在现在阶段,行为创业者,如何更有效地获得股权类投资?倘若已经获得投资,业绩指标异国完善,投资人想要挑前退出的时候,如那里理对赌制定?

基金业务也是吾所在团队的主要业务,吾能够介绍一下现在股权投资基金走业的整表近况:今年现象不容笑不都雅,各方面都会缺钱。

基金管理的并不是本身的钱,这些钱是LP的钱。那么哪些人是LP呢?主要是国企、央企,还有财政资金。财政资金是引导资金,国企、央企是资金的主要来源。此表,LP中还有许多上市公司、大型民营企业,它们有闲置资金,做银走理财也不实际,就会在上下游供答链做股权投资。

据吾判定,吾们国家今年的财政资金会比较主要,财政引导资金也会缩短;国企、央企受经济环境的影响,笃信他们的资金量也在降矮;再望股市,大片面民营企业、上市公司的日子也不好过。因此,行家投放优等市场的资金会比去年清晰缩短。

与此同时,基金经理本身也面临着融资压力,现在吾们国家的高净值人群无数照样“富一代”,他们会更笃信本身的能力,情愿本身做投资。

以是,今年各方面的钱都会比较主要。

这栽状态下,吾提出对股权融资也能够像债权融资相通,采取积极的答对策略。

第一,对于已经拿到投资,投资人想撤资的创业者。倘若产业倾向切确,能够不息坚持,或者你有新的战略规划,有转型倾向,能够和你的投资人商议,行家是周详绑定,乞求他们再支援一把。

从投资人的角度望,倘若他已经投了你,固然有对赌制定,能够把股权变成债权,但他也清新你回购能力较弱,也处于纠结状态。你从原有投资人处获得投资的概率,远比再找一个新的投资方高得多,由于他们更晓畅你。

考虑到投资的决策流程,倘若3月份疫情还异国以前,投资人还不克平常尽调的话,上半年获得股权投资基本是异国期待的。此时找正本的投资人,或者经历原投资人去有关其他投资基金,是相对比较容易的手段。

第二,对于急需投资,却还异国获得投资的创业者,答该说今年会比较难得。行为机构,吾给行家挑个提出,去找专科投资人,你是哪个走业、哪个阶段的,就去定向找响答走业、相对阶段的投资基金。倘若是初创公司,各园区清淡也会配套一些产业投资基金,这对你也会有一些协助。

与债权融资相通,今年股权融资也必定要快。由于各个基金手头的资金不会太多,照样“天下武功,唯快不破”,只有先到先得。

对于创业者来说,公司就像孩子相通,但是对于基金投资人来讲,你的公司只是一个产品,他买进是为了明天以更高的价格卖出去。这时候,要为投资人竖立好退出的路径。

黑马问答

黑马:吾是一个不息创业者,现在项现在凝神于做社群SaaS柔件开发,还处于研发期,公司计划融资300万,疫情期间答该如何制定融资规划,仔细哪些发展风险?

李涛:吾们频繁望到,许多创业者在本身的主业周围内做得不错,但是经过几轮融资以后,要么被挤出企业,要么展现一些其他方面的题目而创业战败。这往往是由于创业者在前期异国做好本身的融资规划。

创业企业不能够一次融资就解决所有题目。每一轮融资必定要有一个详细的需求,比如,你融300万,是只要把柔件开发完善照样要做前期的推广?第一次融资的时候就要考虑后期还要再融几轮。有许多创业者融资的时候是走一步望一步,但往往这是一栽战败的融资模式。

融资时,要对整个企业的战略发展倾向有一个宏不都雅意识。比如你设想的了局是被上市公司收购,倘若按5亿估值,PE是10倍的话,你的收好起码要做到5000万。再倒推,做到5000万元收好必要多少个客户,柔件要做到什么水平,必要遮盖多少个省市,地推人员怎样去结相符?倒推过程中,规划就会逐渐清亮首来。

你想融资300万先完善柔件,这是天神轮融资。天神轮融资找银走是异国用的,要找特意的天神基金或亲朋友人。现在中国国内天神轮的投资基金,做得相对不是那么成熟,由于一个企业从首步最先不息到上市,大约必要8到10年。天神轮的投资人是要特意有远见的,以是这个周围人才少,做天神轮投资的基金也少。现在市场环境下,倘若第一轮融资只做产品开发,是很难到位的,还要有初期的地推,把产品推出去,产生必定的买卖额,再找VC融第二轮。

以吾们做基金服务的经验来讲,在你的上下游产业链上,一些大型企业本身就有基金,会扶持一些创客。追求此类投资,你的产品要有独创性,否则投资人本身也能够做了。此表,一些地方当局、创业园区有一些响答的扶持政策,也能够考虑。

2020黑马大学公好直播课

走业解决方案

黑马大学在线问诊

主题:文娱走业—“宅”经济下的在线业务拓展

主讲人:陈华 唱吧音笑集团创首人兼CEO、黑马导师

时间:2月15日 19:30-20:30

直播地点:黑马大学App(扫码不雅旁观)

, (责任编辑:admin)
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